瑞士信貸全球財富報告估計,4年後(2022年),擁有100萬美元(約3100萬台幣)以上資產的台灣富豪,將突破50萬人次大關。不少銀行已搶推私人銀行業務,但許多有錢台中門窗人面對「財富管理」這件事時,卻一點都不理性,在財管業者眼裡,他們至少有6種偏差行為。
1、貪圖小恩小惠
人性都貪圖小便宜,有錢人也不例外,尤其是「小恩小惠」。但為了這些小恩小惠,可是要付出不少代價。
去年以來,一家接一家中外商銀行拉高財管資產門檻,宣稱推出更高檔的財富管理或私人銀行服務。對這些高資產端的客戶,銀行強調的是理財中心多華貴、貴賓戶持卡在五星級餐廳用餐可打折,還有機場免費接送、進貴賓室等「周邊服務」。
瑞銀智慧財富管理部門執行副總裁顏明宏說,這些服務,跟銀行核心價值幾乎沒關,也無從解決客戶財富管理任何問題,但這些小恩小惠「卻讓客人覺得很尊榮」。有客戶曾向他抱怨,「你們(瑞銀)要是有這些就好了」;沒多久該名客戶果然跑去別家銀行當VVIP(超級貴賓)了。
顏明宏說,對財管客戶只收管理費的銀行,1年費用最多1500美元(約4萬6千元台幣),客戶還嫌貴;為了小恩小惠,跑到其他銀行,卻可能因為不停地交易,有可能被賺走2、30萬台幣交易手續費,還不保證一定獲利。有錢人得好好想想,這真是你要的嗎?
2、別傻了,專家團隊不是新鮮事
有銀行在推「升級版」財管業務同時,強調對高資產客戶主打「專家團隊」服務。許多有錢人一聽說有專家團隊隨侍在側,覺得自己果然被重視,頓時心花怒放。但顏明宏說,專家團隊在原先的300萬台幣門檻客戶群就有了,只是BAU(business as usual,不是什麼新鮮事)。
顏明宏說,原先私人銀行沒有設立1億門檻時,資產逾億客戶台中鋁門窗就跟300萬門檻的層級相同,「當大小客戶都處在300萬的世界裡,銀行肯定大小眼」。只要資產夠大,整批專家團隊都能見你;但資產如果才300萬,理專找你聊聊就好,何必找什麼專家。
顏明宏說,銀行推出更高門檻財管服務同時,除既有投資外,應會提供融資服務、幫忙成立家族辦公室、各式股權信託、他益信託、基金會等,這才是「升級版」的財富解決方案。
3、不想付錢(顧問費) 但不要錢的最貴
顏明宏說,歐美財富管理最大業務就是「代操」,客戶將資產交給銀行,每年付一筆1%至1.5%固定費用,做為管理費或顧問費。但台灣財管業務沒有付顧問費或管理費概念,顏明宏說,因為客戶認為「我有做交易,你才能跟我收錢,我才不要平白無故付你錢」。
顏明宏說,當客戶不願付出一筆固定費用時,「等於逼著理專來跟你收更多錢」,因為既然交易才肯付錢,那原本只要做3次交易的「我就叫你做10次」;客戶不想付錢,但一向都是「不要錢的最貴」,貪小便宜結果就是付出更大代價。
還好,金管會主委顧立雄主導下,2020年起,銀行理專手續費收入不再以績效為導向,而改與客戶的資產(AUM)規模連動。此舉可讓理專與客戶利益趨於一致。顏明宏說,理專將不會再為了要銷售手收高的商品,去傷害客戶資產,也不能叫客戶頻繁交易、追高殺低,因為客戶資產一縮水,反而影響自己收入。
4 定存報酬比較高?
今年市場波動,投資工具表現不佳。有客戶跟顏明宏說,他對投資能賺多少沒信心,「想去存定存算了」。因為美國聯準會不斷升息,銀行的美元存款利率已喊到3%,有些甚至飆上4%至5%
台中裝潢降低預算的方式,冷氣使用壁掛式,冷氣價格便宜,吊隱式冷氣美觀,但價格較貴,壁掛式冷氣不需藏在天花板內,施工容易,吊隱式冷氣美觀,因藏於天花板上,所以看不到室內機,但須設置風管等配件,所以價格上有明顯落差。不同空間使用不同塗料上漆,塗料的價差也很大,因為不同的塗料,施工的手續自然也不同,可能你的預算超過了,但你依然想使用這個塗料,那我們會建議分區使用塗料,房間或者你常停留的空間使用,使用較好對人體較健康的塗料,沒有長時間使用的空間,使用水泥漆等較便宜的塗料。如果是店面裝潢就不要做天花板,天花板、木作省下來,如果喜歡簡約或是工業風格的話,可以考慮不做天花板,將線路簡單整理並漆成白色看起來簡單俐落,除了節省天花板及木作的預算外,保留原始屋高也讓空間更為垂直放大。公共空間吸睛,私領域後續增加,如果預算有限,在分配上會建議將特殊造型與材質做在公共空間上,如客廳電視牆、開放式廚房中島等等,臥房空間則以塗料上色、簡單舒適為主,當日後有多餘預算再做彈性修改。
顏明宏說,這種做法「是用未來1年的定存利率,去比過去1年的投資報酬率」,比較基準根本不一樣。他說,過去1年,也沒有4%、5%這麼高的美元存款利率,客戶怎麼知道,未來的投報率不會高過定存利率?
他還說,美元利率喊到4%、5%的定存,銀行幾乎都是賠錢在做,「但銀行怎甘於賠錢」,定存到期就會要你把錢拿出來,轉去投資。
瑞銀台灣區財富管理董事總經理張凌雲也說,有客戶跟他抱怨,在其他銀行做定存「虧錢」。原來客戶定存到期,立即被行銷其他商品,但投資商品報酬不佳,還花了為數不小的手續費,定存最終結果反而是虧錢。
5、沒有投資紀律 一再被市場修理
2017年投資市場表現極佳,MSCI新興市場股票指數就漲了35%。沒想到今年1月上半月,美股表現更亮眼。顏明宏說,很多在今年初認為「多頭要走完」的客人,被市場逼回來,再加碼500萬到1000 萬。
結果1月下旬股市一口氣摔落10%,接著美國總統川普跟全球打起貿易戰。1月積極加碼的客戶,受不了大半年的股市動盪,紛紛出場。顏明宏說,瑞銀財管客戶在6月贖回和出場的平均金額是平時的8倍,但第2個「沒想到」又來了;因為今年8月的美股,表現也超好,可惜多數客戶6月已出場。
可見客戶再有錢,也沒學到投資紀律,更無法堅持長期投資,總是「把投資當成交易,不停的進進出出」。顏明宏說,這些人在「股市上來時,買在高點,摔下去後,又出在低點」,一而再,再而三的被市場修理。
6、為什麼不賣我產品?
銀行和基金公司經常辦市場展望說明會。有一回,顏明宏在一場說明會上講完資產配置,一個聽眾舉手問,「顏先生,你講那麼多,到底要賣我哪個商品啊?」
顏明宏有點哭笑不得,因為台灣人習慣在說明會後,金融業者不是賣個新基金、就是新保單,甚至視之為理所當然;但若是宣導一個理財觀念,例如講資產配置,大家反而不習慣。還有人跟他反映,「你就報明牌好了,資產配置好難喔」。
但參加「非賣產品」不可的說明會,投資人可能虧更大。去年1檔專攻新興市場債的超級基金,打出年化後有7%至8%的驚人配息率,在全台吸金逾300億台幣。這檔新興市場債基金也辦了不少投資說明會,但今年以來到9月下旬,該檔基金(含息)已經賠10%,代表去年進場的投資人,現在虧得蠻辛苦台中鋁門窗的。
中小企業主、菜籃族 老跟著市場腦充血
瑞銀在2年前推出市場獨家只收顧問費的智慧財管服務,不管是25萬美元、100萬美元甚至1000萬美元資產,只要加入這個服務,全年只收1500美元管理費,任何投資交易都不再收手續費。對千萬美元資產規模的客戶,1500美元只是資產的0.015%。
顏明宏說,若將前述3個資產等級客戶數加總,約有7成客戶進場後,會遵循瑞銀的投資建議;但有2成多的客戶「就是不follow任何建議」,這些客戶自行操作時多半都在追高殺低,平均績效輸給瑞銀建議模型約2到3個百分點, 也有人輸到10%以上。至於從一開始就遵循投資建議和紀律的客戶,到今年9月為止,有人累計報酬率已超過20%。
哪些客戶無法堅守紀律,老跟著市場腦充血?答案是,中小企業主、退休人士、菜籃族居多;銀行和基金公司高層,也愛重押單檔標的,或盲目進出。顏明宏說,比較不會殺進殺出的客戶,反而是醫生、工程師、大學教授等專業人士。
台中鋁門窗的優點
優點一、質輕、高強
鋁合金材料的重量很輕,安裝起來很方便,是由空芯薄壁組合斷面,有很高的抗彎強度,用鋁合金材料製作而成的門窗既耐用,而且變形率更小。
優點二、密封性能好
一般門窗的密閉性能都要好,鋁合金材料的門窗跟普通的木門窗等相比,氣密性和隔音效果都要更好,鋁合金推拉門窗的密閉性能稍差,所以在推拉門窗的構造上加了尼龍毛條來增強它的密閉性能。
優點三、耐腐蝕、耐用
鋁合金材料具有不鏽蝕、不褪色,方便維修等特點,而且表面也不需要像木質材料塗漆。就算要維修,費用也比較少,而且鋁合金材料強度高,更加堅固耐用。
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